R92 练习: 全球投资业绩标准
考纲范围
- GIPS 的基本概念与建立目的
- 组合群 (Composites) 的构建要求
- 合规基础：Firm 定义、Discretion 定义
- 验证 (Verification) 的要求与特点
Q1.
Which of the following is most likely a requirement of the GIPS standards? Firms are required to:
A. include all discretionary, non-fee-paying accounts in at least one composite.
B. have their performance records verified by an independent third party.
C. fully comply with all requirements of the GIPS standards before claiming compliance.
查看答案与解析
答案：C
解析：本题考查 GIPS 准则的基本要求。GIPS 准则要求公司在声称 GIPS 合规前，必须满足所有 GIPS 的准则的要求。合规是全有或全无的 (all or nothing)，不能部分合规。
选项 判断 解析 A ✗ GIPS 要求公司必须将 discretionary, fee-paying 的账户纳入组合群，但是对于 discretionary, non-fee-paying 的账户，公司可以自由决定是否纳入组合群 B ✗ 一个公司如果宣称服从 GIPS 准则，它可以自愿地找一家独立的第三方机构对其 GIPS 的合规情况进行认证，GIPS 准则对此并没有强制要求 C ✓ 必须完全满足所有 GIPS 要求后才能声称合规，不允许部分合规